Union Investment

Fondsportrait

KCD-Union Nachhaltig MIX

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    DE0009750000 58,38  EUR 56,68  EUR 03.03.2015 -0,39% -0,22  EUR 0,87 EUR
    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Globaler Mischfonds mit Schwerpunkt Euro-Wertpapiere

    risikoskala(3)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 3 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Der Fonds investiert weltweit schwerpunktmäßig in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere und Aktien. Hierbei wird ein umfangreiches Verfahren zur Ermittlung der Nachhaltigkeit der Emittenten angewendet. Zunächst einmal stellen strenge Ausschlusskriterien die wichtigste Hürde für Unternehmen, Institutionen und Länder dar. Beispielsweise werden Unternehmen, die Rüstungsgüter, Alkohol und Tabak produzieren oder Glücksspiele anbieten grundsätzlich ausgeschlossen.
    Staaten, die Menschenrechte systematisch verletzen oder die Todesstrafe praktizieren werden ebenfalls ausgeschlossen. In einem zweiten Schritt erfolgt eine Analyse nach dem Best-in-Class-Ansatz, um diejenigen Wertpapieranbieter zu ermitteln, die das Nachhaltigkeitskonzept am besten umsetzen. Aus dem verbleibenden Anlageuniversum wählt das Fondsmanagement der Union Investment Einzeltitel nach der Renditeerwartung aus.
    Investmentprozess
    Das Portfoliomanagement des Fonds erfolgt nach dem Teamansatz. Dabei verantwortet der jeweilige Experte für die Aktien- bzw. Rentenseite die jeweilige Anlageklasse. Einen traditionell starken Blick auf makroökonomische Faktoren („Top-down-Ansatz“) hat das Rentenfondsmanagement, um daraus beispielsweise die Steuerung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) sowie die Investition in Anleihen mit kürzeren oder längeren Laufzeiten abzuleiten. Die Aktienseite ist hingegen stärker auf die Einzeltitelauswahl ausgerichtet, betreibt also „Stock Picking“ auf Basis der Stärken und Schwächen des jeweiligen Wertpapiers („Bottom-up-Ansatz“). Unterstützung bei der grundsätzlichen Positionierung des Portfolios im Hinblick auf die Chancenausrichtung erhält das Management-Team des Fonds durch die Analysten der Asset Allocation. Die für das jeweilige Marktumfeld resultierende Fondstruktur ist damit das Ergebnis des systematischen Zusammenspiels unterschiedlicher Spezialisten.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: Januar 2015

     

    Die weltweiten Aktienmärkte haben im Januar per saldo Kursverluste verzeichnet. Der MSCI World Index verlor in lokaler Währung 0,6 Prozent. Belastend wirkte vor allem die Entwicklung an den US-Börsen. Hier drückten der starke US-Dollar und der niedrige Ölpreis auf die Notierungen. So gab der Dow Jones Industrial Average Index im Berichtszeitraum 3,7 Prozent ab. Obwohl die US-Volkswirtschaft von einem soliden Wachstum geprägt ist und Umfragen zufolge die Stimmung der Verbraucher sich auf mehrjährigen Höchstständen befindet, haben einige Branchen einen schweren Stand. Vor allem der niedrigen Ölpreises und der starke US-Dollar machen vielen Unternehmen zu schaffen. Im Gegenzug verzeichneten die Börsen der anderen Industrieländer hohe Kurszuwächse. Der EURO STOXX 50 gewann 6,5 Prozent hinzu. Der stärkste Treiber für die Kurse war das Ergebnis der Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB), die ihr Anleiheankaufprogramm massiv ausweiten wird und künftig für 60 Milliarden Euro monatlich Wertpapiere ankaufen will. In Japan verbesserte sich der Nikkei 225 Index vor dem Hintergrund des schwachen Yen um 1,3 Prozent.

     

    Das neue Handelsjahr am europäischen Markt für Staatsanleihen begann mit einem Paukenschlag. Die EZB verkündete auf ihrer Sitzung, dass sie ihr bereits bestehendes Ankaufprogramm für Covered Bonds und Asset-Backed-Securities nun auch um Staatsanleihen erweitern wird. In Erwartung eines solchen Programms waren Anleihen aus den Peripherieländern schon vorher stark gefragt, weiteten ihre Kursgewinne nach der EZB-Entscheidung allerdings nochmals aus. Die Rendite für zehnjährige Staatspapiere aus Spanien lag zwischenzeitlich nur noch bei 1,25 Prozent. Bundesanleihen rentierten Ende Januar unterhalb von 0,3 Prozent. In Summe ergab sich, gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index, ein beeindruckendes Plus von 2,3 Prozent. US-Schatzanweisungen verbuchten, gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index, Kurszuwächse von 2,9 Prozent. Die Rendite für zehnjährige Papiere ging von 2,17 Prozent zu Monatsbeginn auf 1,68 Prozent zurück. Unternehmensanleihen mit Rating Investmentgrade und Staatsanleihen der aufstrebenden Volkswirtschaften gewannen auf Indexebene jeweils 0,9 Prozent hinzu.

    Historische Wertentwicklung per 31. Januar 2015

     

    Stammdaten
    Name:KCD-Union Nachhaltig MIX
    WKN: 975000
    ISIN: DE0009750000
    Art des Investmentvermögens: OGAW-Sondervermögen
    Fondswährung: EUR
    Auflegungs­datum: 17.12.1990
    Geschäftsjahr: 01.04. – 31.03.
    Rücknahmepreis: 55,59 EUR
    Fondsvermögen: 264 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: ausschüttend jährlich im Mai
    Barausschüttung: 0,94 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Steuer­pflichtiger Ertrag: 1,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeit: grundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH
    Verwahrstelle: WGZ BANK, Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank AG, Düsseldorf
    Ausgabeauf­schlag: 3)3,00 % vom Anteilwert.Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.4)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,70 % p.a. , maximal 0,90 % p.a.
    Laufende Kosten: 5)0,86 %
    Ansparplan: Ab 50 Euro pro Rate möglich.

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    5) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 17.12.1990 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

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