Union Investment

Fondsportrait

KCD-Union Nachhaltig MIX

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    DE0009750000 59,58  EUR 57,84  EUR 16.04.2015 -0,34% -0,20  EUR 0,98 EUR
    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruen_hakenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Globaler Mischfonds mit Schwerpunkt Euro-Wertpapiere

    risikoskala(3)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 3 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Der Fonds investiert weltweit schwerpunktmäßig in auf Euro lautende verzinsliche Wertpapiere und Aktien. Hierbei wird ein umfangreiches Verfahren zur Ermittlung der Nachhaltigkeit der Emittenten angewendet. Zunächst einmal stellen strenge Ausschlusskriterien die wichtigste Hürde für Unternehmen, Institutionen und Länder dar. Beispielsweise werden Unternehmen, die Rüstungsgüter, Alkohol und Tabak produzieren oder Glücksspiele anbieten grundsätzlich ausgeschlossen.
    Staaten, die Menschenrechte systematisch verletzen oder die Todesstrafe praktizieren werden ebenfalls ausgeschlossen. In einem zweiten Schritt erfolgt eine Analyse nach dem Best-in-Class-Ansatz, um diejenigen Wertpapieranbieter zu ermitteln, die das Nachhaltigkeitskonzept am besten umsetzen. Aus dem verbleibenden Anlageuniversum wählt das Fondsmanagement der Union Investment Einzeltitel nach der Renditeerwartung aus.
    Investmentprozess
    Das Portfoliomanagement des Fonds erfolgt nach dem Teamansatz. Dabei verantwortet der jeweilige Experte für die Aktien- bzw. Rentenseite die jeweilige Anlageklasse. Einen traditionell starken Blick auf makroökonomische Faktoren („Top-down-Ansatz“) hat das Rentenfondsmanagement, um daraus beispielsweise die Steuerung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) sowie die Investition in Anleihen mit kürzeren oder längeren Laufzeiten abzuleiten. Die Aktienseite ist hingegen stärker auf die Einzeltitelauswahl ausgerichtet, betreibt also „Stock Picking“ auf Basis der Stärken und Schwächen des jeweiligen Wertpapiers („Bottom-up-Ansatz“). Unterstützung bei der grundsätzlichen Positionierung des Portfolios im Hinblick auf die Chancenausrichtung erhält das Management-Team des Fonds durch die Analysten der Asset Allocation. Die für das jeweilige Marktumfeld resultierende Fondstruktur ist damit das Ergebnis des systematischen Zusammenspiels unterschiedlicher Spezialisten.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: März 2015

     

    Die weltweiten Aktienmärkte haben im März leichte Kursverluste verzeichnet. Der MSCI World Index gab in lokaler Währung 0,7 Prozent ab. Als Belastung erwiesen sich vor allem die Märkte in den USA. Unter dem Eindruck schwächerer Makrodaten verringerte sich der US-Leitindex Dow Jones Industrial Average im Berichtsmonat um 2,0 Prozent. Als belastend erwiesen sich die anhaltende Dollarstärke und der niedrige Ölpreis, der innerhalb des Energiesektors zu nachlassenden Investitionen geführt hat. Unterdessen fielen in Europa vor dem Hintergrund einer konjunkturellen Aufhellung und damit einhergehend einer verbesserten Situation für die Unternehmen teils deutliche Kursgewinne an. Der EURO STOXX 50 stieg um 2,7 Prozent. Der deutsche Leitindex DAX verbesserte sich um fünf Prozent und kletterte erstmals in seiner Geschichte über die Schwelle von 12.000 Zählern. Auch der japanische Aktienmarkt (Nikkei 225) konnte seine Kursgewinne im März fortsetzen und verbesserte sich um 2,2 Prozent. Die Kurse in den Schwellenländern schlossen unter dem Strich unverändert. Während in Asien überwiegend Gewinne anfielen, verzeichneten die Börsen in Lateinamerika und Russland leichte Verluste.

     

    Im März tendierten europäische Rentenpapiere mit Unterstützung der Europäischen Zentralbank (EZB) freundlich. Diese hatte ab der zweiten Woche mit ihren umfangreichen Staatsanleiheankäufen begonnen. Auf Indexebene, gemessen am repräsentativen iBoxx Euro Sovereign, legte der Gesamtmarkt weitere 1,2 Prozent hinzu. Im Verlauf des Berichtsmonats waren sowohl bei Bundesanleihen als auch bei Papieren aus den südlichen Peripheriemärkten historische Renditetiefstände zu beobachten. Auch der US-amerikanische Rentenmarkt tendierte im März wieder etwas freundlicher. Nach den Verlusten im Vormonat war am Gesamtmarkt, gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index, ein Zugewinn in Höhe von 0,7 Prozent zu verzeichnen.

     

    Unternehmensanleihen mit Rating Investmentgrade und Staatsanleihen der aufstrebenden Volkswirtschaften konsolidierten und traten auf der Stelle. Es kam zu leichten Erhöhungen der Risikoprämien (Spreads).

    Historische Wertentwicklung per 31. März 2015

     

    Stammdaten
    Name:KCD-Union Nachhaltig MIX
    WKN975000
    ISINDE0009750000
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 17.12.1990
    Geschäftsjahr01.04. – 31.03.
    Rücknahme­preis: 57,43 EUR
    Fondsvermögen286 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: ausschüttend jährlich im Mai
    Barausschüttung0,94 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Steuer­pflichtigerErtrag: 1,00 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH
    VerwahrstelleWGZ BANK, Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank AG, Düsseldorf
    Ausgabeauf­schlag: 3)3,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.4)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,70 % p.a. , maximal 0,90 % p.a.
    Laufende Kosten5)0,86 %
    AnsparplanAb 50 Euro pro Rate möglich.

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    5) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 17.12.1990 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

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