Union Investment

Fondsportrait

UniKapital -net-

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    DE0009750174 43,09  EUR 43,09  EUR 21.05.2015 -0,02% -0,01  EUR 0,45 EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: März 2015

    Goldener Bulle

    Stand: Januar 2015

    Risikoklasse:1)
    blau_hakengeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds mit kürzeren Restlaufzeiten

    risikoskala(2)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 2 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Eine Anlage im UniKapital -net- eröffnet Ihnen professionelles Rentenmanagement im kürzeren Laufzeitbereich.Das Fondsvermögen wird derzeit vorzugsweise in auf Euro lautende, verzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten angelegt. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement mit einem begrenzten Engagement an internationalen Rentenmärkten zusätzliche Ertragschancen nutzen.Die Auswahl der Anlagen erfolgt unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung der jeweiligen Anlagemärkte. Wechselkursabsicherungen sind möglich.
    Investmentprozess

    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: April 2015

     

    In der ersten Monatshälfte setzte sich die freundliche Tendenz an den europäischen Rentenmärkten zunächst noch weiter fort. Dabei kam es sowohl in den Peripherie- als auch in den Kernländern des Euroraums zu weiter sinkenden Renditen. Zehnjährige Bundesanleihen markierten zwischenzeitlich ein Rekordtief bei 0,05 Prozent. Zur Monatsmitte hin belasteten abermals Sorgen um Griechenland das Marktgeschehen. In den zähen Verhandlungsrunden deuteten sich keine Fortschritte an, sodass die Wahrscheinlichkeit für eine Zahlungsunfähigkeit zunahm. Peripherieanleihen gerieten hiervon in Mitleidenschaft und mussten erste Kursverluste hinnehmen. Die griechische Regierung tauschte später ihre Verhandlungsführer gegen erfahrenere Unterhändler aus. Zudem wurde vermutet, dass die Gelder in der Staatskasse auch noch für die anstehenden Fälligkeiten im Mai reichen könnten, sodass zumindest von dieser Seite her wieder etwas Ruhe einkehrte. Zum Monatsende kam es dann aber auf breiter Front zu Kursverlusten. Viele kleine Faktoren summierten sich auf und lösten eine Verkaufswelle aus, bei denen viele Anleger Gewinne mitnahmen. Bundesanleihen rentierten zum Monatsende wieder bei 0,33 Prozent und auch in den Peripherieländern zogen die Renditen merklich an. Gemessen am repräsentativen iBoxx Euro Sovereign Index verloren europäische Staatsanleihen somit im April 1,4 Prozent an Wert. Die Europäische Zentralbank zeigte sich mit dem Verlauf ihrer Ankaufprogramme sehr zufrieden und kaufte anfänglich sogar etwas mehr Staatsanleihen als vorgesehen.

     

    Der Renditeanstieg zum Monatsende betraf vor allem langlaufende Anleihen. Papiere mit kurzen Restlaufzeiten, die Hauptbestandteile des Fonds sind, blieben hiervon größtenteils verschont. Hier stützte weiterhin das Ankaufprogramm der Europäischen Zentralbank. Es gab daher wenig Anlass, die Ausrichtung des Portfolios anzupassen. Wir setzen weiterhin auf Anleihen aus der europäischen Peripherie und mischen dem Fonds Hartwährungsanleihen aus den aufstrebenden Volkswirtschaften bei. Auf der Währungsseite setzten wir zeitweise auf eine Aufwertung von US-Dollar und Britischem Pfund gegenüber dem Euro.

    Historische Wertentwicklung per 30. April 2015

     

    Stammdaten
    Name:UniKapital -net-
    WKN975017
    ISINDE0009750174
    Art des Investment­vermögens: OGAW-Sondervermögen
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 01.10.1996
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 43,19 EUR
    Fondsvermögen1.100 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: ausschüttend Mitte November
    Barausschüttung0,84 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Steuer­pflichtigerErtrag: 0,89 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH
    VerwahrstelleDZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,90 % p.a. , maximal 1,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.3)
    Laufende Kosten4)1,02 %
    Erfolgs­abhängigeVergütung: 5)0,00 %
    AnsparplanAb 50 Euro pro Rate möglich.
    Ratinginformationen (31. März 2015)
    Feri Fondsrating:N/A
    Morningstar RatingTM Gesamt: 6)3 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    4) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 01.10.1996 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

    5) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    6) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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