Union Investment

Fondsportrait

UniKapital -net-

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    DE0009750174 43,23  EUR 43,23  EUR 03.03.2015 -0,05% -0,02  EUR 0,31 EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: März 2014

    Goldener Bulle

    Stand: Januar 2015

    Risikoklasse:1)
    blau_hakengeringes Risikogruenmäßiges Risikogelberhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Rentenfonds mit kürzeren Restlaufzeiten

    risikoskala(2)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 2 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Eine Anlage im UniKapital -net- eröffnet Ihnen professionelles Rentenmanagement im kürzeren Laufzeitbereich.Das Fondsvermögen wird derzeit vorzugsweise in auf Euro lautende, verzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten angelegt. Darüber hinaus kann das Fondsmanagement mit einem begrenzten Engagement an internationalen Rentenmärkten zusätzliche Ertragschancen nutzen.Die Auswahl der Anlagen erfolgt unter Berücksichtigung der Zins- und Währungsentwicklung der jeweiligen Anlagemärkte. Wechselkursabsicherungen sind möglich.
    Investmentprozess

    Unser Investmentprozess im Rentenfondsmanagement fußt auf einem disziplinierten Top-down-Ansatz, bei dem sowohl makroökonomische Faktoren als auch spezifische Eigenschaften der Märkte eine wesentliche Rolle spielen. Einzeltitelgesichtspunkte, sog. Bottom-up-Elemente, kommen bei der Auswahl der jeweiligen Anleihe ebenfalls zum Tragen.  Bei der Konstruktion des Portfolios kann jeder Portfoliomanager auf das Research aller researchverantwortlichen Kollegen zurückgreifen. Das dahinter stehende Ziel: Die besten Ideen aus dem gesamten Rentenfondsmanagement zugänglich machen, um sie dann für den jeweiligen Fonds erkennen und nutzen zu können. Dazu dient eine systematische Kommunikation zwischen dem Researchverantwortlichen und dem zuständigen Portfoliomanager.

    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: Januar 2015

     

    Das neue Handelsjahr am europäischen Markt für Staatsanleihen begann mit einem Paukenschlag. Zur Monatsmitte richteten sich alle Augen zunächst nach Luxemburg. Dort verlas der Generalanwalt am Europäischen Gerichtshof (EuGH) seinen Schlussantrag im Verfahren um Staatsanleihekäufe der EZB. Dabei kam er zu dem Ergebnis, dass Anleihekäufe grundsätzlich mit dem EU-Recht vereinbar seien. Vorangegangen war eine Klage gegen das 2012 beschlossene OMT-Programm der EZB (Outright Monetary Transaction). Die Währungshüter würden dabei nicht außerhalb ihrer Zuständigkeiten handeln und keine Wirtschaftspolitik betreiben. Nachdem der Weg nun frei war, verkündete die EZB wenige Tage später, dass sie ihr bereits bestehendes Ankaufprogramm für Covered Bonds und Asset-Backed-Securities nun auch um Staatsanleihen erweitern wird. Geplant sind monatliche Käufe im Wert von 60 Milliarden Euro bis mindestens September 2016. Daraus ergibt sich eine Summe von mehr als einer Billion Euro! Der Erwerb erfolgt entsprechend des EZB-Kapitalschlüssels. In Erwartung eines solchen Programms waren Anleihen aus den Peripherieländern schon vorher stark gefragt, weiteten ihre Kursgewinne nach der EZB-Entscheidung allerdings nochmals aus. Zum Monatsende hin setzten einige Gewinnmitnahmen ein. Darüber hinaus verunsicherte die neu gewählte Regierung in Griechenland mit ihren Forderungen nach einem Schuldenschnitt. In Summe blieb, gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index, dennoch ein beeindruckendes Plus von 2,3 Prozent. Besonders starke Renditerückgänge waren im ultralangen Laufzeitbereich, also bei Papieren mit Restlaufzeiten von 30 Jahren zu verzeichnen gewesen.

     

    Das Fondsmanagement legte im Januar den Fokus verstärkt auf Papiere mit einer sehr langen Restlaufzeit, da diese Papiere nun auch von der EZB gekauft werden könnten. Darüber hinaus favorisierten wir Anleihen aus den europäischen Peripheriestaaten, insbesondere aus Portugal und Spanien. Im Währungsbereich erwarten wir eine Aufwertung der Türkischen Lira und auch des Britischen Pfunds. Dem Russischen Rubel standen wir hingegen skeptisch gegenüber.

    Historische Wertentwicklung per 31. Januar 2015

     

    Stammdaten
    Name:UniKapital -net-
    WKN: 975017
    ISIN: DE0009750174
    Art des Investmentvermögens: OGAW-Sondervermögen
    Fondswährung: EUR
    Auflegungs­datum: 01.10.1996
    Geschäftsjahr: 01.10. – 30.09.
    Rücknahmepreis: 43,08 EUR
    Fondsvermögen: 1.152 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: ausschüttend Mitte November
    Barausschüttung: 0,84 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Steuer­pflichtiger Ertrag: 0,89 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeit: grundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH
    Verwahrstelle: DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,90 % p.a. , maximal 1,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.3)
    Laufende Kosten: 4)1,02 %
    Erfolgsabhängige Vergütung: 5)0,00 %
    Ansparplan: Ab 50 Euro pro Rate möglich.
    Ratinginformationen (31. Dezember 2014)
    Feri Fondsrating:N/A
    Morningstar RatingTM Gesamt: 6)3 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    4) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 01.10.1996 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

    5) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    6) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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