Union Investment

Fondsportrait

GenoAS: 1

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    DE0009757682 70,16  EUR 68,12  EUR 26.02.2015 0,78% 0,53  EUR 0,17 EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: März 2014

    Goldener Bulle

    Stand: Januar 2015

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelb_hakenerhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Vorsorgefonds mit Aktien und Renten

    risikoskala(4)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 4 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    GenoAS: 1 ist ein speziell für die private Altersvorsorge entwickelter Fonds. Das Fondsvermögen wird derzeit überwiegend in internationale Aktien und Aktien des Eurolandes sowie in weltweite, auf die Währung Euro lautende, Anleihen investiert. Mindestens 30 Prozent des Wertes des Fondsvermögens müssen in Aktien von Ausstellern mit Sitz in der Eurozone (Mitgliedstaaten der Europäischen Union, die den Euro als Währung eingeführt haben), mindestens 22,5 Prozent in Aktien von Ausstellern mit Sitz außerhalb der Eurozone sowie mindestens 22,5 Prozent in auf die Währung Euro lautenden verzinslichen Wertpapieren von weltweiten Emittenten angelegt werden. Bis zu 25 Prozent des Fondsvermögens können in Bankguthaben oder Anteilen an Geldmarktfonds, Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur oder Immobilienfonds investiert werden. Derivate können nur zu Absicherungszwecken eingesetzt werden.
    Investmentprozess
    Das Portfoliomanagement des Fonds erfolgt nach dem Teamansatz. Dabei verantwortet der jeweilige Experte für die Aktien- bzw. Rentenseite die jeweilige Anlageklasse. Einen traditionell starken Blick auf makroökonomische Faktoren („Top-down-Ansatz“) hat das Rentenfondsmanagement, um daraus beispielsweise die Steuerung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) sowie die Investition in Anleihen mit kürzeren oder längeren Laufzeiten abzuleiten. Die Aktienseite ist hingegen stärker auf die Einzeltitelauswahl ausgerichtet, betreibt also „Stock Picking“ auf Basis der Stärken und Schwächen des jeweiligen Wertpapiers („Bottom-up-Ansatz“). Unterstützung bei der grundsätzlichen Positionierung des Portfolios im Hinblick auf die Chancenausrichtung erhält das Management-Team des Fonds durch die Analysten der Asset Allocation. Die für das jeweilige Marktumfeld resultierende Fondstruktur ist damit das Ergebnis des systematischen Zusammenspiels unterschiedlicher Spezialisten.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: Januar 2015

     

    Die weltweiten Aktienmärkte haben im Januar per saldo Kursverluste verzeichnet. Der MSCI World Index verlor in lokaler Währung 0,6 Prozent. Belastend wirkte vor allem die Entwicklung an den US-Börsen. Hier drückten der starke US-Dollar und der niedrige Ölpreis auf die Notierungen. So gab der Dow Jones Industrial Average Index im Berichtszeitraum 3,7 Prozent ab. Obwohl die US-Volkswirtschaft von einem soliden Wachstum geprägt ist und Umfragen zufolge die Stimmung der Verbraucher sich auf mehrjährigen Höchstständen befindet, haben einige Branchen einen schweren Stand. Vor allem der niedrigen Ölpreises und der starke US-Dollar machen vielen Unternehmen zu schaffen. Im Gegenzug verzeichneten die Börsen der anderen Industrieländer hohe Kurszuwächse. Der EURO STOXX 50 gewann 6,5 Prozent hinzu. Der stärkste Treiber für die Kurse war das Ergebnis der Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB), die ihr Anleiheankaufprogramm massiv ausweiten wird und künftig für 60 Milliarden Euro monatlich Wertpapiere ankaufen will. In Japan verbesserte sich der Nikkei 225 Index vor dem Hintergrund des schwachen Yen um 1,3 Prozent.

     

    Das neue Handelsjahr am europäischen Markt für Staatsanleihen begann mit einem Paukenschlag. Die EZB verkündete auf ihrer Sitzung, dass sie ihr bereits bestehendes Ankaufprogramm für Covered Bonds und Asset-Backed-Securities nun auch um Staatsanleihen erweitern wird. In Erwartung eines solchen Programms waren Anleihen aus den Peripherieländern schon vorher stark gefragt, weiteten ihre Kursgewinne nach der EZB-Entscheidung allerdings nochmals aus. Die Rendite für zehnjährige Staatspapiere aus Spanien lag zwischenzeitlich nur noch bei 1,25 Prozent. Bundesanleihen rentierten Ende Januar unterhalb von 0,3 Prozent. In Summe ergab sich, gemessen am iBoxx Euro Sovereign Index, ein beeindruckendes Plus von 2,3 Prozent. US-Schatzanweisungen verbuchten, gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index, Kurszuwächse von 2,9 Prozent. Die Rendite für zehnjährige Papiere ging von 2,17 Prozent zu Monatsbeginn auf 1,68 Prozent zurück. Unternehmensanleihen mit Rating Investmentgrade und Staatsanleihen der aufstrebenden Volkswirtschaften gewannen auf Indexebene jeweils 0,9 Prozent hinzu.

    Historische Wertentwicklung per 31. Januar 2015

     

    Stammdaten
    Name:GenoAS: 1
    WKN: 975768
    ISIN: DE0009757682
    Art des Investmentvermögens: alternativer Investmentfonds (AIF)
    Fondswährung: EUR
    Auflegungs­datum: 16.10.1998
    Geschäftsjahr: 01.10. – 30.09.
    Rücknahmepreis: 64,87 EUR
    Fondsvermögen: 159 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: thesaurierend per Ende September
    Steuer­pflichtiger Ertrag: 1,02 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeit: grundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH
    Verwahrstelle: DZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
    Ausgabeauf­schlag: 3)3,00 % vom Anteilwert.Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.4)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,90 % p.a. , maximal 1,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.4)
    Laufende Kosten: 5)1,26 %
    Erfolgsabhängige Vergütung: 6)0,45 %
    Ansparplan: Ab 50 Euro pro Rate möglich.
    Ratinginformationen (31. Dezember 2014)
    Feri Fondsrating:C
    Morningstar RatingTM Gesamt: 7)4 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    5) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 16.10.1998 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

    6) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    7) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Mein Depot

Kontakt

Telefon

Mo - Fr 08:00 - 18:00 Uhr

Allgemeine Rufnummer:
069 58998-6060

Online-Themen:
069 58998-6400

Fax
069 58998-9000
Anschrift

Union Investment
Service Bank AG
60621 Frankfurt am Main