Union Investment

Fondsportrait

GenoAS: 1

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    DE0009757682 69,63  EUR 67,60  EUR 29.06.2015 -2,35% -1,63  EUR 0,28 EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: März 2015

    Goldener Bulle

    Stand: Januar 2015

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelb_hakenerhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Vorsorgefonds mit Aktien und Renten

    risikoskala(4)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 4 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    GenoAS: 1 ist ein speziell für die private Altersvorsorge entwickelter Fonds. Das Fondsvermögen wird derzeit überwiegend in internationale Aktien und Aktien des Eurolandes sowie in weltweite, auf die Währung Euro lautende, Anleihen investiert. Mindestens 30 Prozent des Wertes des Fondsvermögens müssen in Aktien von Ausstellern mit Sitz in der Eurozone (Mitgliedstaaten der Europäischen Union, die den Euro als Währung eingeführt haben), mindestens 22,5 Prozent in Aktien von Ausstellern mit Sitz außerhalb der Eurozone sowie mindestens 22,5 Prozent in auf die Währung Euro lautenden verzinslichen Wertpapieren von weltweiten Emittenten angelegt werden. Bis zu 25 Prozent des Fondsvermögens können in Bankguthaben oder Anteilen an Geldmarktfonds, Geldmarktfonds mit kurzer Laufzeitstruktur oder Immobilienfonds investiert werden. Derivate können nur zu Absicherungszwecken eingesetzt werden.
    Investmentprozess
    Das Portfoliomanagement des Fonds erfolgt nach dem Teamansatz. Dabei verantwortet der jeweilige Experte für die Aktien- bzw. Rentenseite die jeweilige Anlageklasse. Einen traditionell starken Blick auf makroökonomische Faktoren („Top-down-Ansatz“) hat das Rentenfondsmanagement, um daraus beispielsweise die Steuerung der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) sowie die Investition in Anleihen mit kürzeren oder längeren Laufzeiten abzuleiten. Die Aktienseite ist hingegen stärker auf die Einzeltitelauswahl ausgerichtet, betreibt also „Stock Picking“ auf Basis der Stärken und Schwächen des jeweiligen Wertpapiers („Bottom-up-Ansatz“). Unterstützung bei der grundsätzlichen Positionierung des Portfolios im Hinblick auf die Chancenausrichtung erhält das Management-Team des Fonds durch die Analysten der Asset Allocation. Die für das jeweilige Marktumfeld resultierende Fondstruktur ist damit das Ergebnis des systematischen Zusammenspiels unterschiedlicher Spezialisten.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: Mai 2015

     

    Die weltweiten Aktienmärkte haben im Mai in Summe leichte Kursgewinne erzielt. Der MSCI World Index stieg in lokaler Währung um 1,0 Prozent. Dabei erwiesen sich die Börsen in den USA tendenziell als stützend. So kletterte S&P 500 um 1,1 Prozent. Getrieben wurden die Kurse unter anderem von verbesserten konjunkturellen Daten wie etwa den Auftragseingängen oder Hausverkäufen. Überdies bewegten Nachrichten aus dem Bereich der Fusionen und Übernahmen die Kurse. In der Eurozone war der Mai der zweite verlustreiche Monat des Jahres in Folge. Allerdings fiel das Minus geringer aus als im April: 1,2 Prozent leichter schloss der EUROSTOXX 50 in Summe. Der japanische Aktienmarkt hat seine Rally fortgesetzt. Um 5,3 Prozent ging es für den Nikkei nach oben. Die Schwellenländer hingegen mussten im Berichtsmonat Kursverluste verzeichnen.

     

    An den europäischen Rentenmärkten war die erste Monatshälfte von erheblicher Nervosität geprägt, denn zunächst setzte sich der im April eingesetzte Renditeanstieg noch fort. Hiervon waren vor allem Bundesanleihen betroffen. Staatsanleihen anderer europäischer Länder konnten sich dieser Bewegung aber nicht entziehen. Nachdem sich die einseitige Positionierung der Marktteilnehmer bereinigt hatte, kehrte in den Kernländern wieder etwas Ruhe ein. In den Peripherieländern hielt die Unsicherheit an. Neben dem Wahlergebnis der Kommunalwahl in Spanien belastete abermals Griechenland das Marktgeschehen. Gemessen am repräsentativen iBoxx Euro Sovereign Index verloren europäische Staatsanleihen somit im Mai 1,5 Prozent an Wert.

     

    Auch bei US-Schatzanweisungen setzte sich der Renditeanstieg Anfang Mai noch fort. Auslöser hierfür waren vor allem die Kursverluste bei europäischen Papieren, insbesondere bei Bundesanleihen. Als dort eine Beruhigung eintrat, erholten sich auch die Kurse von US-Papieren. Gemessen am JP Morgan Global Bond US-Index mussten US-Schatzanweisungen im Mai dennoch einen leichten Verlust von 0,2 Prozent hinnehmen. Europäische Unternehmensanleihen zeigten sich von den Kursbewegungen auf Staatsanleiheseite nahezu unbeeindruckt und handelten sehr stabil. Ebenso wie EM-Hartwährungsanleihen verloren sie lediglich 0,4 Prozent an Wert.

    Historische Wertentwicklung per 31. Mai 2015

     

    Stammdaten
    Name:GenoAS: 1
    WKN975768
    ISINDE0009757682
    Art des Investment­vermögens: alternativer Investmentfonds (AIF)
    FondswährungEUR
    Auflegungs­datum: 16.10.1998
    Geschäftsjahr01.10. – 30.09.
    Rücknahme­preis: 69,78 EUR
    Fondsvermögen162 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: thesaurierend Ende September
    Steuer­pflichtigerErtrag: 1,02 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeitgrundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Privatfonds GmbH
    VerwahrstelleDZ BANK AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
    Ausgabeauf­schlag: 3)3,00 % vom Anteilwert. Hiervon erhält Ihre Bank 90,00 – 100,00 %.4)
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 0,90 % p.a. , maximal 1,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 25,00 – 35,00 %.4)
    Laufende Kosten5)1,26 %
    Erfolgs­abhängigeVergütung: 6)0,00 %
    AnsparplanAb 50 Euro pro Rate möglich.
    Ratinginformationen (30. April 2015)
    Feri Fondsrating:B
    Morningstar RatingTM Gesamt: 7)5 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen und beschrieben. Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) Wenn dieser Fonds in einer Versicherungslösung vermittelt wird, wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.

    4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    5) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 16.10.1998 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

    6) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    7) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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