Union Investment

Fondsportrait

UniValueFonds: Europa -net- A

  • ISIN Ausgabe- preis Rücknahme- preis Preisdatum Änderung zum Vortag Änderung zum Vortag Zwischengewinn (Ertragsausgleich wurde durchgef.)
    LU0126315372 56,18  EUR 56,18  EUR 26.02.2015 0,88% 0,49  EUR 0,00 EUR
    Capital 5 Sterne

    Stand: März 2014

    Goldener Bulle

    Stand: Januar 2015

    Risikoklasse:1)
    blaugeringes Risikogruenmäßiges Risikogelb_hakenerhöhtes Risikoorangehohes Risikorotsehr hohes Risiko
    Profil des typischen Anlegers

    Konservativ

    Risikoscheu

    Risikobereit

    Spekulativ

    Hoch spekulativ

    Der UniValueFonds: Europa -net- A ist in die Risikoklasse gelb eingestuft. Damit eignet sich der Fonds für risikobereite Anleger, die erhöhte Risiken akzeptieren.

    KategorieEmpfohlene Anlagedauer
    Aktienfonds für europäische Substanzwerte

    risikoskala(7)

    Der Fonds eignet sich für Kunden mit einem Anlagehorizont von 7 Jahren oder länger.

    Anlagestrategie
    Der Fonds investiert in ausgewählte europäische Aktien mit nachhaltiger Wertorientierung (Substanzwerte). Die Unternehmen müssen einem klar definierten Anforderungskatalog entsprechen. Wichtige Kriterien für die gezielte Einzeltitelauswahl (Stock Picking) sind dabei die Unternehmensbewertung, der reale Gegenwert und die tendenziell geringe Schwankungsintensität der Aktien. Der Fonds wird hinsichtlich Länder, Branchen- und Unternehmensauswahl sowie Timing und Investitionsgrad aktiv gemanagt.
    Investmentprozess
    Der Investmentprozess in unserem Aktienportfoliomanagement baut maßgeblich auf dem Bottom-up-Ansatz auf, stellt also zunächst auf Einzeltitelgesichtspunkte ab und bezieht dann erst Punkte wie Branchen- oder Länderzugehörigkeit in die Bewertung mit ein. Im Rahmen der gezielten Titelauswahl ("Stock Picking") werden Kriterien wie zum Beispiel ein attraktives Produktangebot, Kostenvorteile gegenüber Mitbewerbern und ein überzeugendes Management der Anlageentscheidung zugrunde gelegt. Alle Portfoliomanager sind gleichzeitig auch Analysten für ein bestimmtes Themenfeld. Durch diese Verzahnung sind unsere Spezialisten immer Experten auf ihrem Gebiet und gleichzeitig nah am Markt.
    Teamansatz
    Text?

    Unsere Fonds werden auf Basis eines Teamansatzes gesteuert. Auch wenn der zuständige Portfoliomanager eigenverantwortlich handelt, so ist jede Anlage Ergebnis einer Gemeinschaftsarbeit. Damit die Rundumschau dieses ganzheitlichen Ansatzes funktioniert, ist ein enger Austausch innerhalb des Portfoliomanagements notwendig. Warum wir das machen? Um die vielversprechendsten Investmentideen zu finden und möglichst viele Blickwinkel miteinander zu kombinieren, um die bestmögliche Entscheidung treffen zu können. 

    Kommentar des Fondsmanagements2)

    Zeitraum: Januar 2015

     

    Im Januar ging es für europäische Aktien deutlich nach oben. Der EURO STOXX 50 gewann 6,5 Prozent hinzu, beim Stoxx Europe 600 stand ein etwas höheres Plus von 7,1 Prozent unter dem Strich. Für den Deutschen Aktienindex DAX ging es sogar noch weiter aufwärts: Er gewann 9,1 Prozent dazu.

     

    Der stärkste Treiber für die Kurse war das Ergebnis der Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) in der zweiten Monatshälfte. Sie wird künftig ihr bereits bestehendes Anleiheankaufprogramm massiv ausweiten. Neben forderungsbesicherten Papieren (wie Pfandbriefen) werden künftig auch Staatsanleihen von Ländern der Eurozone sowie Schuldverschreibungen europäischer Institutionen von den Währungshütern erworben. Das Gesamtvolumen aller Ankäufe beläuft sich auf monatlich 60 Milliarden Euro. Der Start ist für März 2015 vorgesehen und das Programm soll bis mindestens September 2016 dauern. Daraus ergibt sich vorerst ein Umfang von 1,1 Billionen Euro über die gesamte Periode – ein Wert, der deutlich über den Markterwartungen liegt und die Kurse von Risikoanlagen wie Aktien deutlich nach oben katapultierte. Zwar hat der Euro nach der EZB-Ankündigung bereits deutlich abgewertet. Für europäische Unternehmen könnte das unter Umständen aber auch positiv sein - ihre Waren werden zum Beispiel für Käufer aus dem US-Dollar-Raum günstiger. Der Wahlausgang in Griechenland, den im Januar der Linkspopulist Alexis Tsipras für sich entschied, hatte an den Märkten wenig Auswirkungen. Allenfalls in Griechenland stürzten die Kurse um 18,6 Prozent auf Monatssicht nach unten. In Spanien ging es für den IBEX 35 nur 1,2 Prozent aufwärts, möglicherweise sorgen sich dort einige Anleger um ein Abstrahlen der euro-kritischen Stimmung in Griechenland nach den Wahlen auf das ebenfalls schuldengeplagte Land im Süden der Währungsunion.

     

    Ein Blick auf die Sektoren zeigt, dass vor allem Aktien der Konsumgüter- und Telekommunikationsbranche gesucht waren. Autoaktien lagen ebenfalls mehrheitlich im Plus. Den deutschen Herstellern Daimler und BMW gelang ein Monats-Plus von jeweils mehr als 15 Prozent.

    Historische Wertentwicklung per 31. Januar 2015

     

    Stammdaten
    Name:UniValueFonds: Europa -net- A3)
    WKN: 630949
    ISIN: LU0126315372
    Art des Investmentvermögens: OGAW-Sondervermögen
    Fondswährung: EUR
    Auflegungs­datum: 12.03.2001
    Geschäftsjahr: 01.10. – 30.09.
    Rücknahmepreis: 52,72 EUR
    Fondsvermögen: 52 Mio. EUR
    Ertragsver­wendung: ausschüttend Mitte November
    Barausschüttung: 0,64 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Steuer­pflichtiger Ertrag: 0,66 EUR (für das Geschäftsjahr 2013/2014)
    Verfügbarkeit: grundsätzlich bewertungstäglich
    Verwaltungs­gesellschaft: Union Investment Luxembourg S.A.
    Verwahrstelle: DZ PRIVATBANK S.A., Luxemburg
    Ausgabeauf­schlag: 0,00 %
    Verwaltungs­vergütung: zzt. 1,55 % p.a. , maximal 2,00 % p.a.Hiervon erhält Ihre Bank 50,00 – 60,00 %.4)
    Laufende Kosten: 5)2,26 %
    Erfolgsabhängige Vergütung: 6)0,11 %
    Ansparplan: Ab 50 Euro pro Rate möglich.
    Ratinginformationen (31. Dezember 2014)
    Feri Fondsrating:D
    Morningstar RatingTM Gesamt: 7)4 Sterne

    1) Die Risikoklassifizierung von Union Investment basiert auf verbundeinheitlichen Risikoprofilen. So lassen sich Union Investment-Fonds in ihrer Risikoklasse direkt mit anderen Wertpapieren der genossenschaftlichen FinanzGruppe vergleichen. Für Zwecke dieser Information wird die Risikoklasse einer Farbe zugewiesen. Regelmäßige Sparpläne dieses Fonds werden für den Zeitraum der Ansparphase im Vergleich zu einer Einmalanlage generell um eine Risikoklasse niedriger eingestuft. Die Risikofarbe rot wird bei Fonds vergeben, die ein sehr hohes Risiko bis hin zum möglichen vollständigen Kapitalverzehr aufweisen. Unabhängig von dieser Risikoklassifizierung wird in den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) ein gesetzlich vorgeschriebener Risikoindikator ausgewiesen. Dieser beruht auf einer Volatilitätsbetrachtung (Messung der Fondspreisschwankungen). Beide Systeme sind nicht identisch und können somit nicht direkt miteinander verglichen werden. Ausführliche Informationen zur Risikoklasse entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

    2) Die Quelle der genannten Finanzmarktdaten ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream oder Bloomberg.

    3) UniValueFonds: Europa -net- A ist eine Anteilklasse des Sondervermögens UniValueFonds: Europa.

    4) Die Höhe der Partizipation ist abhängig vom Vertriebsstatus Ihrer Bank bei der Verwaltungsgesellschaft. Dieser kann sich in Abhängigkeit vom Vertriebserfolg der Bank bei der Vermittlung von Fondsanteilen der Union Investment Gruppe während der Haltedauer ab dem Folgejahr kalenderjährlich innerhalb der genannten Bandbreiten ändern.

    5) Die laufenden Kosten (Gesamtkostenquote) umfassen vom Fonds getragene Kosten und Zahlungen bezogen auf das jeweils letzte Geschäftsjahr - ausgenommen einer eventuellen erfolgsabhängigen Vergütung und Transaktionskosten. Sofern die Angabe der laufenden Kosten aus dem letzten Geschäftsjahr aufgrund einer erfolgten Anpassung oder der Auflegung des Fonds am 12.03.2001 nicht sinnvoll ist, handelt es sich hierbei um eine Kostenschätzung. Genauere Informationen entnehmen Sie bitte den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) im Abschnitt „Kosten“.

    6) Die erfolgsabhängige Vergütung beträgt bis zu 25 Prozent des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung die Entwicklung der Bemessungsgrundlage übersteigt. Sofern für das abgelaufene Geschäftsjahr eine solche erfolgsabhängige Vergütung angefallen ist, wird diese auch im entsprechenden Jahresbericht ausgewiesen, dabei können Geschäftsjahr und Vergleichsperiode voneinander abweichen.

    7) © 2014 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

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